Для того, чтобы не допустить размывания налогооблагаемой базы, используются так называемые правила, стандарты и принципы тонкой капитализации. В соответствием с мнением большинства правительств европейских стран, эти правила играют важную роль в предотвращении противозаконных действий, выполняемых международными компаниям с целью ухода от налогового бремени. Тем не менее, недавнее исследование Международного Валютного Фонда, которое было опубликовано в начале 2021 года, говорит о том, что у тонкой капитализации есть как плюсы, так и существенные минусы. Прежде всего, такой минус заключается в том, что тонкая капитализация тормозит процесс инвестирования на международном уровне и также является существенным тормозом для развития международного рынка трудоустройства.

Понятие тонкой капитализации

Тонкой капитализацией называется особое финансовое состояние, в котором находится юридическое лицо. При тонкой капитализации объем заемных средств намного больше, чем величина собственного капитала компании. Это явление, в основном, типично, для государств, у которых имеется высокий уровень налогообложения. В этих странах правительство намеренно побуждает компании к тому, чтобы инвестировать за счет заемных средств, потому что компания не платит налог  по процентам, и также от налогового бремени очень часто освобождаются расходы, имеющие непосредственную связь с долевым финансированием

Таким образом, тонкая капитализация для международных компания – это прежде всего способ уменьшить налоговое бремя, чтобы тем самым увеличилась прибыль. Но есть и другие способы сокращения фискальных расходов, получения различных налоговых льгот и послаблений. Например, один из самых популярных способов ослабления налогового бремени заключается в том, чтобы дочерняя компания выдавала займы из низконалоговой юрисдикции фирмы, имеющей официальную регистрацию в стране с налогообложением высокого уровня. При этом последняя должна периодически осуществлять выплаты процентов по обязательствам с собственного дохода, трансформируемых в прибыль первой.

Результатом такой схемы будет то, что компания из страны с высоким налоговым бременем уменьшит налогооблагаемую базу на сумму заплаченных процентов и тем самым снизит налоговую нагрузку на себя. Компания же из страны с низким налоговым бременем получит процентный доход, и при этом данный доход будет освобожден от налоговой нагрузки.

Для того, чтобы при использовании вышеуказанного метода налогооблагаемая база не размывалась, во многих странах вводятся правила тонкой капитализации. В этом случае ограничивается сумма процентов, на которую возможно снижение налогооблагаемой базы в транснациональной компании. 

Можно выделить две наиболее популярных разновидности тонкой капитализации.

В первую очередь, это метод безопасной гавани. В этом случае заранее устанавливается желаемая пропорция между долгом и собственным капиталом. Заемщик, в конечном итоге, не имеет возможности постоянно увеличивать объем займов, и из-за этого уменьшается размер процентов, подлежащих вычету из налогооблагаемой базы.

Также существует правило, получившее название принципа ограничения доходов. Если используется этот принцип, то не облагаются налогами проценты, уплаченные по долгу. Но имеется в виду только та часть процентов, которая превышает заранее установленный и согласованный коэффициент.

Использование принципов тонкой капитализации в европейских странах

Правило безопасной гавани применяется в странах Европы, там устанавливается фиксированный коэффициент соотношения между капиталом и долгом. Если взять Турцию, там этот коэффициент составляет три единицы. Большая часть стран Европы устанавливает фиксированное ограничение, связанное с размером доходов компании.

Международный валютный фонд исследовал процесс тонкой капитализации в 37 европейских государствах. Как показало проведенное исследование, тонкая капитализация отрицательно влияет на инвестиции, а также негативно влияет на трудовой рынок. В частности, было обнаружено, что из-за введений правил тонкой капитализации значительно уменьшились объемы инвестиций международных компаний. Таким образом, тонкая капитализация имеет как плюсы, так и минусы, и это необходимо учитывать перед тем, как применять эту политику к конкретной компании.

Пишите запросы на почту veritaslaw2009@gmail.com.

Читайте другие статьи по темам:

Кипрский RAIF, что собой представляет эта структура, как она работает и какие привилегии предоставляет

Игорная лицензия на Мальте: правила получения

Необходимо задекларировать брокерские счета россиян за границей

Что такое налоговая реконструкция

Все, что касается Мальтийской игорной лицензии, особенности получения, срок действия, положительные стороны

Все о трастовых фондах. Как с их помощью можно организовать защиту и диверсификацию, а также распределение активов

Что выбрать для себя: завещание или трастовый фонд?

Международный налоговый договор, заключенный между Австрией и Венгрией, претерпел некоторые изменения

Электронные услуги в странах ЕАЭС будут облагаться НДС по новому

Ужесточается ответственность организаций финансового рынка России для целей автоматического обмена